Предназначена для беспоисковой связи между подвижными объектами в режимах телефонной, телеграфной, цифровой и сигнально-кодовой связи на дальностях до 20 км. Обладает повышенной надежностью и большим ресурсом при эксплуатации в условиях жестких климатических и механических воздействий. Имеет расширенный диапазон рабочих частот, с возможностью установки значений через 1 кГц; высокую стабильность рабочих частот, обеспечивающую беспоисковую, бесподстроечную радиосвязь; меньшее время перестройки при смене заранее подготовленных частот (ЗПЧ). Возможно дистанционное управление с помощью выносного пульта на расстояниях до 10 м, что дает возможность устанавливать радиостанцию в различные объекты (включая вертолеты). Предусмотрено подключение Р-163-50У к внешней ЭВМ, что позволяет оперативно изменять условия радиосвязи с командирских объектов, а также осуществлять автоматическую ретрансляцию (при наличии на ретрансляторе дополнительного приемника Р-163 УП). Непрерывное время работы станции не ограничено, в том числе в режиме передачи, при установке дополнительного устройства отвода тепла (блок Б-11).
Станция предлагается для замены радиостанций Р-173 и Р-123.